Journal of Economics and Business

ISSN 2615-3726 (Online)

ISSN 2621-5667 (Print)

Published: 29 January 2020

Analysis of Capital Adequacy Ratio, Prime Lending Rate, and Third-Party Funds on Profitability of Commercial Banks in Indonesia, With Liquidity as Intervening Variable

Purwani Pujiati, Zainul Kisman, Aam Bastaman

Universitas Trilogi, Indonesia

Download Full-Text Pdf

10.31014/aior.1992.03.01.187

Pages: 172-188

Keywords: Capital Adequacy Ratio, Prime Lending Rate, The Third Party Funds, Loan to Deposit Ratio, and Return on Assets

Abstract

This study aims to determine the effect of Capital Adequacy Ratio, Prime Lending Rate, and Third-Party Funds on Profitability of Commercial Bank with Liquidity as an intervening variable. The sample of this research is the banks of the BUKU IV category listed in Bank of Indonesia and its financial statements published by the Indonesia Financial Services Authority (OJK) period 2009-2018, using a cluster sampling method. There are 5 banks of the BUKU IV category as the samples. Hypothesis testing using path analysis technique. The results of this research show that Capital has a positive and significant effect on Liquidity, Third-Party Funds (bank deposits) and Prime Lending Rate has a negative and significant efect on Liquidity. Thus Third-Party Funds has a positive effect on Profitability, then Capital and Liquidity have a negative effect on Profitability, meanwhile, Prime Lending Rate does not affect Profitability. The implication of this research that the liquidity policy is a determining variable acting as an important intermediary for linking Capital Policy, interest rates, and Third-Party Funds in order to increase bank profits.

References

  1. Aji, T. W., Susyanti,   J., & Slamet, A. R. (2017). Pengaruh Suku Bunga Kredit, Risiko Kredit dan   Kecukupan Modal terhadap Profitabilitas. e – Jurnal Riset Manajemen Prodi   Manajemen, Fakultas Ekonomi Unisma, website : www.fe.unisma.ac.id (email : e.jrm.feunisma@gmail.com).
  2. Anggreni, M. R., &   Suardhika, I. S. (2014). Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Kecukupan Modal, Risiko   Kredit dan Suku Bunga Kredit pada. ISSN: 2302-8556 E-Jurnal Akuntansi   Universitas Udayana. 9.1, 27-38 .
  3. Aryaningsih, N. (2008).   Pengaruh suku bunga, inflasi, dan jumlah penghasilan terhadap permintaan   kredit di PT. BPD Cabang Pembantu Kediri. Lembaga Penelitian Undiksha :   Jurnal penelitian dan pengembangan sains dan humaniora.
  4. Baihaqi, B. (2017,   Nopember 23). Tingkat Profitabilitas Perbankan Terus Menurun.   Retrieved from Harian Ekonomi Neraca:   http://www.neraca.co.id/article/93427/tingkat-profitabilitas-perbankan-terus-menurun
  5. Bank Indonesia, D.   (2011). Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum. Surat Edaran Bank Indonesia   (SE BI) No.13/ 24 /DPNP. Jakarta, Indonesia: Bank Indonesia.
  6. Bank, I. (2013, Januari   15). Transparansi Informasi Suku Bunga Dasar Kredit. Surat Edaran Bank   Indonesia (SEBI) no. 14/1/DPNP. Jakarta, Jakarta, Indonesia: Bank   Indonesia.
  7. Boediono. (2014). Seri   Sinopsis Pengantar Ilmu Ekonomi no. 5 Ekonomi Makro. Yogyakarta: BPFE.
  8. Brigham, & Houston.   (2010). Dasar-dasar Manajemen Keuangan, Buku I, Edisi II. Jakarta:   Salemba Empat.
  9. Budiawan. (2008).   Analisis Faktor - Faktor yang Mempengaruhi Penyaluran Kredit pada Bank   Perkreditan Rakyat (Studi Kasus pada BPR di Wilayah Kerja BI Banjarmasin). Tesis   Program Studi Magister Manajemen Universitas Diponegoro Semarang.
  10. Christiano, M.,   Parengkuan, T., & Saerang, I. (2014). Analisis Terhadap Rasio-rasio   Keuangan untuk mengukur Profitabilitas pada Bank-bank Swasta yang Go Public. Jurnal   EMBA Vol.2 No.4 Desember, 817-830.
  11. Darmawi, H. (2011). Manajemen   Perbankan. Jakarta: Bumi Aksara.
  12. Dendawijaya, L. (2009).   Manajemen Perbankan. Jakarta: Ghalia Indonesia.
  13. Dewi, L. E., Herawati,   N. T., & Sulindawati, E. L. (2015). Analisis Pengaruh NIM, BOPO, LDR, DAN   NPL terhadap Profitabilitas (Studi Kasus Pada Bank Umum Swasta Nasional Yang   Terdaftar Pada Bursa Efek Indonesia Periode 2009-2013 ). e-Journal S1 Ak.   Universitas Pendidikan Ganesha Jurusan Akuntansi Program S1 (Volume: 3 No. 1).
  14. Fahruna, H. (2018).   Fkator-faktor yang Pengerahui Penyaluran Kredit pada Bank Umum Swasta   Nasional Devisa di Indonesia. Jurnal Ekonomi Daerah (JEDA) Vol 8, No 1   (2020) .
  15. Ferdinand, A. (2014). Metode   Penelitian Manajemen. Semarang: BP Universitas Diponegoro.
  16. Ghozali, I. (2013). Aplikasi   AnalisisMultivariate dengan Program IBM SPSS 21Update PLS Regresi.  Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
  17. Gubernur Bank   Indonesia. (2012). Tentang Kegiatan Usaha dan Jaringan Kantor Berdasarkan   MOdal Inti Bank. Peraturan Bank Indonesia Nomor 14/26/PBI/2012.
  18. Gudono. (2012). Analisis   Data Multivariate. Edisi 2. Yogyakarta: BPFE.
  19. Hamidah, Goldan, S. M.,   & Mardiyati, U. (2014). Analisis Pengaruh LDR, NPL dan Operational   Efficiency Ratioterhadap Return On Assets pada Bank Devisa di Indonesia   periode 2010-2012. Jurnal Riset Manajemen Sains Indonesia (JRMSI) | Vol.   5, No. 1.
  20. Harjito, A., &   Martono. (2010). Manajemen Keuangan. Yogyakarta: Ekonosia.
  21. Haryoso, P., &   Kusdiasmo, B. (2016). Capital Adequacy Ratio (CAR) dan Dana Pihak Ketiga   (DPK) terhadap Return On Asset (ROA) dengan Penyaluran Kredit sebagai   Variabel Intervening. Advance Vol.4 No.1 Edisi Maret 2016, ISSN 2337 -   5221.
  22. Hasanudin, &   Prihatiningsih, M. (2010). Analisis Pengaruh Dana Pihak Ketiga Tingkat Suku   Bunga kredit Non Performing Loan (NPL) dan Tingkat Inflasi terhadap   penyaluran Kredit Bank Perkreditan Rakyat (BPR) di Jawa Tengah. Politektik   Negeri Semarang, 5(1), 25-31.
  23. Hersugondo, & Tamtomo,   H. S. (2012). Pengaruh CAR, NPL, DPK, dan ROA terhadap LDR Perbankan   Indonesia. Dharma Ekonomi. Vol.XIX, No.36, Oktober.
  24. Idroes, F. (2008). Manajemen   Resiko Perbankan. Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada.
  25. Ismail. (2013). Manajemen   Perbankan. Edisi Pertama. Jakarta: Kencana.
  26. Judisseno, R. K.   (2002). Sistem Moneter Dan Perbankan Di Indonesia. Jakarta: PT   Gramedia Pustaka Utama.
  27. Kasmir. (2014). Bank   dan Lembaga Keuangan Lainnya, Edisi Revisi. Jakarta: Raja Grafindo   Persada.
  28. Kieso, D. E., Jerry, J.   W., & Terry, D. (2007). Akuntansi Intermediete, Terjemahan Emil Salim,   Jilid 1, Edisi Kesepuluh. Jakarta: Erlangga.
  29. Kontan, H., & Adi,   T. (2019, Maret 28). Struktur dan kinerja perbankan Indonesia.   Retrieved from Kontan.co.id: https://analisis.kontan.co.id/news/struktur-dan-kinerja-perbankan-indonesia
  30. Kuncoro, M., &   Suhardjono. (2011). Manajemen Perbankan. Yogyakarta: BPFE.
  31. Lokollo, N. G. (2018).   Pengaruh Dana Pihak Ketiga (Dpk), Dan Non Performing Loan (Npl) Terhadap Loan   To Deposit Ratio (Ldr) Dan Dampaknya Pada Profitabilitas (Studi Pada Bank   Pertanian Di Asia Tenggara Dan Asia Timur). Masters thesis, Universitas   Pamulang, http://eprints.unpam.ac.id/id/eprint/7254.
  32. Mishkin, F. S. (2008). Ekonomi   Uang, Perbankan, dan Pasar Keuangan, Edisi 8. Jakarta: Salemba Empa.
  33. Munawir. (2007). Analisis   Laporan Keuangan. Yogyakarta: Liberty.
  34. Munawir, S. (2010). Analisa   Laporan Keuangan. Yogyakarta: Liberty.
  35. Nandadipa, S. (2010).   Analisis Pengaruh CAR, NPL, Inflasi, Pertumbuhan DPK,. Skripsi.
  36. Novianto, A. (2011).   Analisis Pengaruh Nilai Tukar (Kurs) Dolar Amerika/Rupiah (Us$/Rp), Tingkat   Suku Bunga SBI, Inflasi, dan Jumlah Uang Beredar (M2) terhadap Indeks Harga   Saham Gabungan (IHSG) di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 1999.1–2010.6. Undergraduate   thesis.
  37. Nugraha, R. E. (2014).   Analisis Pengaruh CAR, NPL, BOPO, ROA, dan NIM terhadap LDR(Studi Empiris   Pada Perbankan Syariah Di Indonesia Periode 2010-2012). Naskah Publikas   Universitas Muhammadiyah Surakarta.
  38. Otoritas Jasa Keuangan.   (2017). Retrieved from www.ojk.go.id:   https://www.ojk.go.id/id/kanal/perbankan/Pages/Bank-Umum.aspx
  39. Otoritas Jasa Keuangan   Republik Indonesia. (2016). Tentang Kegiatan Usaha dan jaringan Kantor   Berdasarkan Modal Inti Bank. Peraturan Otoritas jasa Keuangan Nomor   6/POJK.03/2016.
  40. Pardede, D. N. (2016).   Analisis Pengaruh CAR, Dana Pihak Ketiga (DPK), NIM, DAN LDR terhadap   Profitabilitas Perbankan dengan LDR sebagai Variabel Intervening (Studi Pada   Bank Umum Go Public di Indonesia Periode 2010-2014). Skripsi.
  41. Parenrengi, S., &   Hendratni, T. W. (2018). PPengaruh dana pihak ketiga, kecukupan modal dan   penyaluran kredit terhadap profitabilitas bank. Jurnal Manajemen Strategi   dan Aplikasi Bisnis, Vol 1, No.1, 9 – 18.
  42. Prasanjaya, A., &   Ramantha, I. (2013). AnalisisPengaruh Rasio CAR, BOPO, LDR dan Ukuran   Perusahaan terhadap Profitabilitas Bank yang terdaftar di BEI. E-Jurnal   Akuntansi Universitas Udayana 4.1, ISSN: 2302-8556, 230-245.
  43. Prayudi, A. (2012).   Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Non-Performing Loan (NPL), BOPO,   Return On Asset (ROA) dan Net Interest Margin (NIM) terhadap Loan to Deposit   Ratio (LDR). Gunadarma University E-Paper. http://papers.gunadarma.ac.id/.
  44. Purwanto, D. (2016,   Januari 4). CAR Perbankan Kurang dari 8% Harus Ditutup. Retrieved from   Oke Finance:   https://economy.okezone.com/read/2010/01/04/320/290796/car-perbankan-kurang-dari-8-harus-ditutup
  45. Puspitasari, D. (2009).   Analisis Pengaruh CAR, NPL, NIM, BOPO, LDR, dan Suku BUnga BI terhadap ROA. Tesis   Prodi Magister Manajemen Universitas Diponegoro.
  46. Putra, A. P., &   Anggoro. (2017). Pengaruh Suku Bunga SBI, CAR, LDR, ROA, dan NPL terhadap   Penyaluran Kredit Modal Kerja (Studi Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar   Di BEI Periode 2005 – 2010) . Other thesis, UPN "VETERAN"   YOGYAKARTA http://eprints.upnyk.ac.id/id/eprint/11093.
  47. Rajagukguk, R. (2017,   Nopember 2017). LPS: Profitabilitas Perbankan Turun, Rasio Kredit   Bermasalah Tinggi. Retrieved from iNews.id - Finance:   https://www.inews.id/finance/bisnis/lps-profitabilitas-perbankan-turun-rasio-kredit-bermasalah-tinggi
  48. Ratu Edo, D. S., &   Wiagustini, N. P. (2014). Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Non Performing Loan,   dan Capital Adequacy Ratio terhadap Loan to Deposit Ratio dan Return On Asset   pada sektor Perbankan di Bursa Efek ndonesia. ISSN : 2337-3067 E-Jurnal   Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana 3.11, 650-673 .
  49. Retherford, R. D.   (1993). Statistical Models For Causal Analysis. Program on Population.  Honolulu, Hawaii: East-West Center.
  50. Retnadi, D. (2006). Perilaku   Penyaluran Kredit Bank. Jurnal Kajian Ekonomi.
  51. Romadhoni, E. N.   (2014). Analasis Pengaruh CapitalL Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan   (NPL), Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO), Return On Asset (ROA)   dan Net Interest Margin (NIM) tehadap Loan to Deposit ratio (LDR). Universitas   Muhammadiyah Surakarta.
  52. Sarwono, J. (2006). Metode   Penelitian Kuantitatif dan Kualitatif. Yogyakarta: Graha Ilmu.
  53. Sharvina, A. (2017).   Pengaruh Dana Pihak Ketiga (Dpk) Dan Capital Adequacy Ratio (Car) Terhadap   Loan To Deposit Ratio (Ldr) Pada Pt. Bank Negara Indonesia (Persero)Tbk. http://   repository.ekuitas.ac.id/handle/123456789/456.
  54. Siamat, D. (2005). Manajemen   Lembaga Keuangan. “Kebijakan Moneter dan Perbankan” edisi kesatu.  Jakarta: Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia.
  55. Sinungan, M. (2000). Manajemen   Dana Bank. Jakarta: Bumi Aksara.
  56. Sipahutar, M. A.   (2007). Persoalan-persoalan Perbankan Indonesia. Jakarta Pusat: Gorga   Media.
  57. Sitanggang, L. M.,   & Tendi. (2019, Pebruari 5). Return on asset (ROA) dari bank BUKU III   menyusut di tahun 2018 lalu. Retrieved from Kontan.co.id:   https://keuangan.kontan.co.id/news/return-on-asset-roa-dari-bank-buku-iii-menyusut-di-tahun-2018-lalu
  58. Sitorus, R. (2017,   Desember 12). Profitabilitas Perbankan Diproyeksikan Kian Tergerus.   Retrieved from Bisnis.com:   https://finansial.bisnis.com/read/20171212/90/717780/profitabilitas-perbankan-diproyeksikan-kian-tergerus
  59. Sudirman, W. (2013). Manajemen   Perbankan – Menuju Bankir Konvensional yang Profesional. Jakarta: Kencana   Prenada Media Grup.
  60. Sugiyono. (2007). Statistik   Untuk Penelitian. Bandung: CV. Alfabeta.
  61. Sunariyah. (2013). Pengantar   Pengetahuan Pasar Modal, Edisi 6. Yogyakarta: UPP STIM YKPN.
  62. Syaichu, M., &   Wibowo, S. E. (2013). Analisis Pengaruh Suku Bunga, Inflasi, CAR, BOPO, NPF. Diponegoro   Journal of Management Volume 2, Nomor 2, ISSN (Online): 2337-3792, 01-10.
  63. Syamsudin, L. (2011). Manajemen   Keuangan Perusahaan. Jakarta: Rajawali Pers.
  64. Van horne, J. C., &   wachowicz, J. J. (2005). Fundamental of Financial   Management/Prinsip-prinsip Manajemen Keuangan (Edisi Kedua belas).  Jakarta: Salemba Empat.
  65. Widiarti, A. W.,   Siregar, H., & Andati, T. (2015). The Determinants of Bank’s Efficiency   in Indonesia. Bulletin of Monetary, Economics and Banking, Volume 18,   Number 2.
  66. Wityasari, M., &   Pangestuti, I. R. (2014). Analisis Pengaruh CAR, DANA PIHAK KETIGA (DPK),   NPL, dan LDR terhadap Profitabilitas Perbankan dengan LDR sebagai Variabel   Intervening. Diponegoro Journal of Manajemen, 01-14.
  67. Yanti, S. T., &   Masdjojo, G. N. (2018). Pengaruh Capital Adequacy Ratio, Loan to Deposit   Ratio, Net Interest Margin, dan Non Performing Loan terhadap Profitabilitas   pada Bank Umum Swasta Nasional Devisa periode 2013-2017 . Dinamika   Akuntansi, Keuangan dan Perbankan, Vol. 7, No. 2, 173 - 185 .
  68. Yudistira, G., &   Dupla, K. (2017). LPPI ungkap persoalan di perbankan Indonesia.   Retrieved from Kontan.co.id: https://keuangan.kontan.co.id/news/lppi-ungkap-persoalan-di-perbankan-indonesia
  69. Yudistira, G., &   Kartika, H. (2018, Agustus 27). Ini penyebab rasio profitabilitas bank   swasta lebih rendah dari bank BUMN. Retrieved from Kontan.co.id:   https://keuangan.kontan.co.id/news/ini-penyebab-rasio-profitabilitas-bank-swasta-lebih-rendah-dari-bank-bumn
  70. Yuliani. (2017).   Hubungan Efisiensi Operasional dengan Kinerja Profitabilitas pada Sektor   Perbankan yang Go Publik di Bursa Efek Jakarta. Jurnal Manajemen &   Bisnis Sriwijaya Vol. 5 No. 10.
  71. Zain, D. (2018). Riset   Bisnis. https://slideplayer.info/slide/12270081/, (pp. 01-101).

About Us

The Asian Institute of Research is an online and open-access platform to publish recent research and articles of scholars worldwide. Founded in 2018 and based in Indonesia, the Institute serves as a platform for academics, educators, scholars, and students from Asia and around the world, to connect with one another. The Institute disseminates research that is proven or predicted to be of significant influence for the general public.

Stay Connected

  • Instagram - Black Circle
  • Facebook - Black Circle
  • LinkedIn - Black Circle

Contact Us

Please send all inquiries to the email:

editorial@asianinstituteofresearch.org

Business Address:

5th Floor, Kavling 507, Fajar Graha Pena Tower, Jl. Urip Sumohardjo No.20, Makassar, Indonesia 90234

Copyright © 2018 The Asian Institute of Research. All rights reserved